1月7日，美股科技板块迎来标志性时刻：谷歌市值自2019年以来首次超越苹果，坐上美股市值第二。
也就是说，目前，全球市值前三甲形成了英伟达、谷歌、苹果的新格局。
过去一年，谷歌无疑是华尔街表现最耀眼的科技股之一，这一年谷歌股价累计飙升近65%，领跑美股七大科技巨头。如今距离超越微软、进入市值前三才过了不到两个月，谷歌又再次追赶和超越了苹果，大有问鼎全球第一的势头。而这对苹果来讲，则是一个沉重的“打击”，亦或是危险的“信号”。
当谷歌仅用三年时间就完成了在AI赛道上的逆风翻盘，苹果在这场AI竞赛上的步伐更显得迟缓和落后。更重要的是，这不仅仅是一场市值的易位。
创新“回归”
谷歌与苹果的易位，主要来自于AI战略的分野及当前的差距，而回看整个科技圈，全球几大科技巨头的格局变化，很大程度也是来自于AI。
2024年，当有消息传出苹果和谷歌正在积极谈判、将谷歌的Gemini 大模型接入iPhone时，在微软与OpenAI联盟“狙击”下的谷歌，无论在模型产品发布的节奏，还是战略整合的决心上，都稍显落后，它与在AI赛道上迟迟不见大动作的苹果，被外界看成了硅谷的“难兄难弟”。但谁也没料到，到了2025年，谷歌全力的押注和追赶，在极短的时间看到了明显的成效。
谷歌推出 Gemini 3 大语言模型、Nano Banana 图像生成模型、Veo3 视频生成模型以及 TPU 芯片，在各个战线全面开花，重夺技术制高点。同时，这种技术优势也真实地反映在谷歌的业务上，驱动谷歌业绩大涨。
相反，苹果在AI竞赛上的落后，几乎成了既定的事实。
长期以来，作为移动互联网时代开创者的苹果，牢牢稳固在“全球第一”的位置，而如今市值易位，站在宏观视角上，这背后或许将是科技互联网新旧时代的更替，从以硬件生态为核心的“移动互联网时代”，转向以算力和硬核技术为核心的“智能化时代”。这种变化伴随而来的可能还有话语权的重新洗牌。
因此，在这一节点，AI自然成了驱动市值增长的核心引擎，有AI成果，则拥有市场想象力，没有AI成果，则失去市场想象力。
但这仅仅是资本市场上的判断吗？答案是否定的。这次的市值易位，可以说是谷歌打破传统、创新回归的一次成功映射，对所有科技巨头而言充满启示性价值。
回顾过去十几年，当科技巨头牢牢“统治”社交、搜索及智能硬件等关键领域，长期的“制霸”、庞大的核心利益以及公司内部蔓延的官僚主义，都使得他们渐渐出现了“老化”的迹象。谷歌这些年就因为创新流失一直处在被质疑的风口浪尖，尤其是在ChatGPT问世之后。
2022年底，ChatGPT横空出世，彻底引爆全球科技浪潮，随着外界的目光和赞誉共同投注到一个初创企业，批评的声音也前所未有地涌向了谷歌。人们纷纷吐槽谷歌从行业先锋变成了追随者，而它身上曾经引以为傲的创新标签，也被“平庸”所取代。事实上，谷歌在过去十年中，确实几乎没有推出任何特别成功的产品。
但是，谁也没想到，它却凭借AI技术的反攻，逼迫OpenAI内部亮起了“红色警报”，如今更是在市值上实现了对苹果的逆袭。
这场漂亮的“翻盘”，让外界重新看到了一个新的谷歌。
科技战，终归也是人才战
从被OpenAI严重威胁，到对OpenAI构成严重威胁，谷歌的成功翻盘在整个科技圈可谓一场精彩绝伦的“大戏”。
而谷歌为什么能翻盘？创始人回归、组织改革还是AI全栈式方针？这些因素都不可或缺，但要说最关键的，可能还是人才的聚拢。
过去几年，随着谷歌沦为一个平庸的大公司，这个曾经被认为是硅谷最理想的工作场所，对人才的吸引力和凝聚力也逐渐消失。尤其是2023年的大规模裁员，外界曾一度认为谷歌的 AI 核心人才已经流失殆尽。举个简单的例子，马斯克官宣成立xAI时，在公布的12名成员中，有7位此前都是在谷歌或谷歌旗下DeepMind任职。
为了召回“老兵”，谷歌实施了一场「回旋镖计划」，正是这些“老兵”，组成了谷歌在AI赛道上重新找回主动权的核心力量。
最典型的代表就是Noam Shazeer。2024 年，谷歌支付了高达 27 亿美元的许可费给 Character.AI，就是为了将 Noam Shazeer 及其团队召回 DeepMind，Shazeer 回归后被任命为 Gemini 项目的共同负责人。值得一提的是，当初Shazeer离开谷歌，正是因为谷歌拒绝推出他的聊天机器人项目，而自从ChatGPT引爆了这个赛道，谷歌极为狼狈。
有消息称，在谷歌2025年招聘的AI软件工程师中，约20%属于所谓的“回流员工”，这一比例较往年明显上升。同时，谷歌一位发言人证实，与2024年相比，公司来自主要竞争对手的AI研究人员数量有所增加。
人才回流给了谷歌极大的底气，可苹果却在经历一场人才“危机”，而这背后是苹果内部的巨大动荡，尤其是面临新旧领导者的交接，管理层的大换血可能会让苹果在这场人才争夺战中不占据优势。
12月，苹果宣布负责AI和机器学习战略的高级副总裁John Giannandrea，将在2026年春季“退休”，紧随其后，苹果用户界面设计副总裁Alan Dye也宣布离职，他将在年底加入Meta担任首席设计官。没过几天，外媒又报道，被视为苹果最受尊敬的高管之一、负责芯片业务的硬件技术高级副总裁Johny Srouji，已与库克讨论过离职事宜，并表示正考虑在近期离开苹果。
从高级管理层到关键工程师，苹果的人才流失不仅仅出现在人工智能业务领域内，而是几乎遍及所有关键领域。
比如，苹果 AI模型主管Ruoming Pang以及Jian Zhang（AI机器人软件负责人）、Tom Gunter、Frank Chu等关键技术人员均已跳槽至Meta；Alan Dye离职，还带走了顶级界面负责人Billy Sorrentino，另外，OpenAI从苹果挖走了涉及iPhone、Mac、摄像头及显示技术等多个领域的数十名工程师。
在巨头之间的AI竞赛正处在关键时刻之时，人才的流失可能将进一步阻碍苹果在AI时代的追赶步伐，这对本来就落后的苹果来讲意味着更不利的形势。
危机感
如果说长期稳定的庞大利益让谷歌渐渐变得厌恶风险、趋于保守，由此导致它走向平庸，那如今谷歌重新恢复活力，很大程度上要归功于OpenAI的崛起，让它嗅到了危机感。
2022 年 11 月 30 日，ChatGPT 横空出世，短短五天用户突破百万，两个月突破一亿。谷歌内部直接拉响了「红色警报」，皮查伊甚至召回了退隐多年的两位创始人拉里·佩奇和谢尔盖·布林参与高层会议。
为什么谷歌如临大敌？不单是因为作为在人工智能领域一直被视为顶尖企业的谷歌，被一个初创公司“拔得头筹”，抢先引领技术浪潮，更重要的是，生成式AI骤然突飞猛进，最先威胁到的就是搜索。当初，人们纷纷猜测，大模型会不会取代搜索引擎，成为未来十年用户获取信息的首要途径。
前所未有的危机感，驱动谷歌从“慢”到“快”，这种转变和多年来积累的技术成果为今日的翻盘提供了条件。
但与谷歌不同，生成式AI的技术浪潮以及它所带来的人形机器人、智能体等多个风口，并没有直接威胁到苹果的基本盘。即使后来AI技术与智能手机的融合，刺激手机厂商纷纷追逐AI手机，可时至今日也没有出现一款真正意义上的AI手机，能凭借AI功能与苹果一较高下，更不要说其他的AI硬件了。
在《创新者的窘境》一书中，克莱顿-克里斯坦森谈到了为什么一些管理良好的大公司会失败，很重要的一个原因就是遭遇了破坏性技术创新的挑战。成功者建立领先优势之后更倾向于待在舒适区，采用延续性创新维持自己的优势领地，而破坏性技术是一条全新的增长曲线，领先企业往往会在新技术面前表现迟钝而被颠覆。
苹果确实长期维持在舒适区，并缺乏来自对手的压迫感，但问题在于AI在智能手机这个赛道上是能带来变革的破坏性技术吗？
据了解，苹果软件主管Craig Federighi一直不愿在人工智能领域进行大规模投资，因为他并不认为人工智能是个人电脑或移动设备的核心功能。尽管现在科技巨头之间的AI竞赛越打越激烈，这迫使苹果不得不加快AI布局，可如何利用AI技术在手机的软硬件生态上进行突破性创新，苹果或许也没有一个确定性的方向。
谷歌在AI赛道的反攻，一定程度上得益于Open AI在生成式AI上摸索出了一条路，但苹果的面前，没有“Open AI”。
从战略上来看，谷歌全力押注AI全栈布局，而苹果错失AI竞赛窗口期，当AI成为驱动市值增长的核心动力，其市值被反超，是意料之中。不过，站在AI技术长期的发展视角上，现在的局势可能也只是短暂的一瞬。
无论是谷歌，还是苹果，都未必能一直延续它们的生命线。
道总有理，曾用名歪道道，互联网与科技圈新媒体。本文为原创文章，谢绝未保留作者相关信息的任何形式的转载。
